上周五國(guó)內(nèi)期貨品種絕大部分下跌。漲幅比較大的是菜粕、豆粕，漲幅超1%，其次是瀝青，漲幅超0.5%，然后是菜油、黃金、豆油，漲幅近0.5%。跌幅比較大的是焦煤，跌幅超7%，其次是天然橡膠，跌幅超5%，然后是焦炭，漲幅近5%。

上周五資金流入較大的焦煤，1.3億、其次滬鋅，1.2億、十年國(guó)債，1.1億、豆油，5517萬(wàn)、豆粕，5106萬(wàn)；流出較大的是螺紋鋼，7.9億，中證500，7.2億，焦炭，7億，滬深300，5.2億，上證50，3.6億。

上周五增倉(cāng)幅度居前的品種是焦煤，10.77%、滬錫，6.02%、十年國(guó)債，3.9%；減倉(cāng)幅度居前的是玻璃，13.13%、上證50，12.35%、滬深300，7.98%。（中航期貨 范玲）


隔夜市場(chǎng)資訊合集





1 . 上周六美股收高；道指漲0.29%；標(biāo)普漲0.18%；歐洲Stoxx50指數(shù)跌0.38%；美元指數(shù)跌0.39%；美銅跌0.25%；原油漲0.22%；黃金跌0.44%。美豆跌0.82%；美豆粉跌0.48%；美豆油跌0.94%；美糖漲1.54%；美棉跌0.39%。高盛商品指數(shù)漲0.42%；CRB指數(shù)漲0.40%；BDI指數(shù)漲1.76%。離岸人民幣(CNH)跌0.10%報(bào)6.5488；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲0.47%。

2 . 美股恐慌指數(shù)VIX下跌2.59%至10.17，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂(yōu)程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌1.07%報(bào)12.06。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲2.15%報(bào)26.65。

3 . 貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.32000%(前值1.32000%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性?xún)艨疹^減少1753手合約，至2191手合約，表明投資者看空美元的意愿降溫。

4 . 債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲1.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.202%，德國(guó)上漲1.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.431%。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者所持CBOT 10年期美債期貨凈多頭頭寸增加29,873手合約，至251,679手合約。

5 . 黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.56%至88.38，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5071(前值0.5063)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.74%報(bào)1211.62。

6 . 農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收低，在指標(biāo)11月合約升至一個(gè)月高位后出現(xiàn)獲利了結(jié)，但仍錄得連續(xù)第四周上漲。

美國(guó)全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)表示，上月大豆壓榨量為1.424億蒲式耳，為8月紀(jì)錄新高。分析師預(yù)估均值為1.375億。

Informa Economics預(yù)計(jì)明年美國(guó)大豆播種面積降至8905.7萬(wàn)英畝，低于今年的9034.2萬(wàn)。預(yù)計(jì)今年美國(guó)大豆產(chǎn)量為44.7億蒲式耳，單產(chǎn)49.9蒲式耳。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者所持CBOT大豆凈空頭頭寸減少5958手至43888手合約。所持ICE糖凈空頭頭寸減少15852手至95229手合約，為連續(xù)第三周下降。

7 . 金屬市場(chǎng)，銅價(jià)持穩(wěn)，受助于美元下滑，但錄得3月來(lái)最大周線跌幅，因在期銅受投機(jī)性買(mǎi)盤(pán)推動(dòng)升至三年高位后，投資人獲利了結(jié)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者所持COMEX銅期貨和期權(quán)凈多頭頭寸減少4088手至121287手合約，看漲情緒脫離之前一周所創(chuàng)紀(jì)錄新高125376手合約。

8 . 原油微漲，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)大幅下滑提升了市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題改善的期望，同時(shí)原油需求面表現(xiàn)強(qiáng)勁也增加了油價(jià)的上行動(dòng)能。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性?xún)舳囝^減少7633手合約，至374480手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日當(dāng)周，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少7座至749座，創(chuàng)1月來(lái)最大單周降幅，美國(guó)石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)減少8座至936座。

法國(guó)巴黎銀行預(yù)計(jì)布倫特原油均價(jià)在2017年為51美元/桶，2018年為48美元/桶；下一年原油庫(kù)存將增加60-70萬(wàn)桶/日。

匯豐將2017年布倫特原油價(jià)格預(yù)期從55美元/桶下調(diào)至54.4美元/桶，但重申2018-19年預(yù)期仍維持不變，分別為65美元/桶，70美元/桶。

9 . 金價(jià)收于9月以來(lái)最低水平，美股再創(chuàng)新高令投資者避開(kāi)黃金市場(chǎng)。但朝鮮半島的地緣政治緊張局勢(shì)以及倫敦地鐵遭遇恐怖主義炸彈襲擊等消息仍然令金價(jià)得到支撐。

CFTC報(bào)告顯示，截止至9月6日至9月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性?xún)舳囝^增加9462手合約，至254760手合約，表明投資者看多黃金的意愿升溫。

Kitco上周五(9.15)調(diào)查顯示，華爾街專(zhuān)業(yè)人士及普通投資者在對(duì)本周(9.18-22)黃金走勢(shì)方面存在分歧，半數(shù)專(zhuān)業(yè)人士看多，半數(shù)散戶(hù)看跌。

10 . 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【美國(guó)8月零售銷(xiāo)售月率：-0.2%，前值：0.6%修正至0.3%，預(yù)估值：0.1%】【美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值∶95.3前值∶96.8預(yù)估值∶95.0】。

11 . 美國(guó)8月零售銷(xiāo)售錄得下降，主要由于消費(fèi)者在家庭裝修、汽車(chē)以及網(wǎng)購(gòu)方面的數(shù)量減少。說(shuō)明上月“哈維”颶風(fēng)對(duì)零售商的影響無(wú)法忽視。

12 . 美國(guó)8月工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)六個(gè)月增長(zhǎng)下滑，創(chuàng)逾八年最大降幅，颶風(fēng)導(dǎo)致鉆井、維修和油氣開(kāi)采活動(dòng)暫時(shí)減少，整體工業(yè)產(chǎn)出和制造業(yè)工廠產(chǎn)出增速雙雙下降。

13 . 美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心初值下滑，但高于預(yù)期，主要因?yàn)轱Z風(fēng)恐慌壓低經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。美國(guó)民眾仍對(duì)中長(zhǎng)期的通脹展望看好。

14 . 紐約地區(qū)9月制造業(yè)指數(shù)小幅下滑。8月份的讀數(shù)為近三年來(lái)新高。颶風(fēng)哈維可能對(duì)美國(guó)全國(guó)制造業(yè)都造成了負(fù)面影響。

15 . 紐約聯(lián)儲(chǔ)NowCast模型下調(diào)美國(guó)三季度GDP預(yù)期至增長(zhǎng)1.34%，之前料增2.06%。高盛、巴克萊也都下調(diào)美國(guó)三季度GDP預(yù)期。

　　16 . 美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，交易商預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)12月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為53%。高盛將美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再次加息的概率上調(diào)至60%。

　　17 . 調(diào)查顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐央行將在10月宣布延長(zhǎng)QE至明年6月，但將從1月起將每月的購(gòu)買(mǎi)規(guī)模減至400億歐元。預(yù)計(jì)歐元區(qū)2017年三季度GDP增速為0.5%。

　　18 . 意大利央行稱(chēng)，意大利7月份政府債務(wù)升至紀(jì)錄高位2.3萬(wàn)億歐元。

　　19 . 英國(guó)央行此前曾反對(duì)加息的鴿派委員表示，均衡利率可能已經(jīng)升高，加息時(shí)機(jī)正在接近，暗示加息在即，英鎊聞?dòng)嵈鬂q。

20 . 日本9月制造業(yè)者信心跌落上月創(chuàng)下的10年高點(diǎn)，且可能將進(jìn)一步惡化。因全球不確定性陰霾籠罩。服務(wù)業(yè)信心達(dá)到逾2年最高位，為民間消費(fèi)復(fù)蘇跡象。

21 . 美銀美林稱(chēng)，2017年迄今，央行2萬(wàn)億美元流動(dòng)性促成股市處于紀(jì)錄高位。

22 . 花旗認(rèn)為，未來(lái)三個(gè)月美股出現(xiàn)調(diào)整的概率，已經(jīng)升至45%。因估值很高、盈利增速放緩，以及央行收緊政策。

23 . 調(diào)查顯示，美國(guó)人在財(cái)務(wù)目標(biāo)方面，54%的受訪者認(rèn)為房子是他們的首要財(cái)務(wù)目標(biāo)，81%的受訪者認(rèn)為房子是最好的長(zhǎng)期投資。

24 . 法國(guó)廣告巨頭陽(yáng)獅集團(tuán)報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2017年全球廣告支出總額將增長(zhǎng)4%，達(dá)到5580億美元。其中移動(dòng)廣告支出將增加270億美元至1070億美元，增幅達(dá)34%。

25 . 聯(lián)合國(guó)《貿(mào)易發(fā)展報(bào)告-2017》稱(chēng)，全球工業(yè)機(jī)器人總量將從2015年的160萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)到2019年的250萬(wàn)臺(tái)。

今日重點(diǎn)關(guān)注：歐元區(qū)8月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率終值。美國(guó)9月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)。
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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1. 銀行間債市上周五交投情緒稍收斂，現(xiàn)券收益率跌幅收窄；國(guó)債期貨雖然高開(kāi)，早盤(pán)收盤(pán)時(shí)亦回歸到與上日幾乎走平的位置。

2. 人民幣兌美元即期上周五收升近百點(diǎn)，中間價(jià)結(jié)束三連跌。美指可能短期見(jiàn)底，提升部分自營(yíng)機(jī)構(gòu)做多美元信心，均限制人民幣反彈空間。

3. 調(diào)查顯示，三季度企業(yè)家信心指數(shù)和銀行家宏觀信心指數(shù)均比上季提升，逾七成銀行家認(rèn)為當(dāng)前貨幣政策適度，而認(rèn)為政策偏緊的銀行家比例下降。

4. 中國(guó)8月末中央銀行口徑外匯占款余額為215,098.35億元人民幣，當(dāng)月央行口徑外匯占款減少8.21億元人民幣。

5. 銀監(jiān)會(huì)表示，當(dāng)前銀行資金持續(xù)保持空轉(zhuǎn)減少勢(shì)頭，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步提升，8月末商業(yè)銀行資本充足率13.2%，撥備覆蓋率175.1%，不良貸款率1.86%。

6. 世邦魏理仕發(fā)布2017年二季度全球高端寫(xiě)字樓市場(chǎng)排名，前10名中國(guó)占5個(gè)，包括香港兩個(gè)，北京兩個(gè)和上海一個(gè)。

7. 中金所進(jìn)一步松綁股指期貨。滬深300和上證50保證金標(biāo)準(zhǔn)由20%調(diào)整為15%。三品種平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之六點(diǎn)九。

8. 中國(guó)8月末理財(cái)產(chǎn)品余額增速降至6.5%，較去年同期下降27個(gè)百分點(diǎn)。其中同業(yè)理財(cái)今年以來(lái)累計(jì)減少2.2萬(wàn)億元。

9. 中國(guó)8月社會(huì)融資規(guī)模14800億，預(yù)期12800億，8月末社會(huì)融資規(guī)模存量為169.41萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.1%。

10. 中國(guó)8月M2貨幣供應(yīng)同比 8.9%，續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄新低，為連續(xù)第七個(gè)月放緩。8月新增人民幣貸款 10900億，預(yù)期 9500億，前值 8255億。

11. 胡潤(rùn)報(bào)告顯示，中國(guó)大陸擁有千萬(wàn)資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量已經(jīng)達(dá)到147萬(wàn)，比去年增加13萬(wàn)，增長(zhǎng)率達(dá)9.7%。其中珠三角地區(qū)高凈值家庭年均可支配收入417萬(wàn)元。

                                              張國(guó)銀